Aplicação Financeira - Cripto Stable Coins

Investidores

Se já investiu no protocolo consulte aqui o seu investimento.

Desmistificação do mercado Cripto.

Cripto não é sobre ficar rico rápido, é sobre entender para onde o mundo financeiro está a evoluir e não ficar para trás.

1. Tecnologia e não apenas especulação, Cripto não é só “moeda digital”, é uma infraestrutura tecnológica (blockchain) que permite transferir valor, dados e propriedade sem intermediários.

2. Adoção institucional e real.
Bancos, governos e empresas já usam ou testam cripto/blockchain (pagamentos, títulos tokenizados, stablecoins). O setor financeiro tradicional já percebeu o potencial da cripto.
Bancos e Instituições Financeiras
- JP Morgan criou a sua própria blockchain (Onyx) e a stablecoin JPM Coin, usada por clientes institucionais para liquidações em tempo real.
- Goldman Sachs já faz trading de derivados de Bitcoin e explora tokenização de ativos.
- BlackRock a maior gestora de ativos do mundo; lançou ETFs de Bitcoin e estuda produtos de tokenização.
- Fidelity oferece custódia e negociação de Bitcoin e Ethereum a clientes institucionais.
- Banco Santander já emitiu obrigações tokenizadas em blockchain.
- BNY Mellon oferece serviços de custódia de cripto para investidores institucionais.

3. Transparência e controlo. Ao contrário do sistema financeiro tradicional, a blockchain é pública, transparente e auditável por qualquer pessoa.

4. O valor total de mercado das criptomoedas ronda os US$ 4,16 biliões (≈ US$ 4,16 trilhões). O PIB nominal de Portugal em 2024 foi cerca de US$ 309 mil milhões. Mesmo sendo um mercado volátil e não equivalente ao “valor real” de activos produtivos, demonstra que o mercado cripto já representa uma magnitude que ultrapassa a economia de países médios como Portugal, neste caso 13 vezes o valor do PIB nacional.

5. Na Europa, o regulamento MiCA trouxe clareza para empresas e investidores, permitindo que bancos tradicionais ofereçam alternativas regulamentadas e seguras ao público relativamente a investimentos em cripto ativos.

Legislaçao em Portugal

Decreto Lei 24-D/2022

Gráficos - Dados históricos do protocolo.

Como Investir

Investimento em dólares (Stable Coin*):
50% USDT / 50% USDC
MPY ( juros mensais ): 1%
APY ( juros anuais ): 12%

Banco de Portugal - Definição de Stable Coins.
Kraken - Mercado de Stable Coins.

• Detalhes do investimento

• Método

1. Investimento no protocolo num rácio de 50% USDT/50% USDC garantindo um retorno liquido de lucro (yield) de 1% mensal (MPY) e 12% ao ano (APY) com base no histórico.
2. Criação de carteira digital TokenPocket para alocação dos fundos. O investidor transfere os fundos para uma Multisig wallet que posteriormente serão investidos no protocolo.
3. Fundos mobilizáveis, o investidor pode levantar os fundos em qualquer altura com aviso prévio de 24 horas. De notar que é necessário que o investimento esteja investido no mínimo 30 dias para receber os juros do mesmo, tendo em conta que os juros são acumulados diáriamente.
4. Pagamentos mensais ou capitalização de juros (compounding).
5. Acesso online aos fundos investidos 24/7.
6. Não existem prazos associados ao investimento, o investidor tem total flexibilidade no período em que quer investir..

• Investimentos a 90 dias.

Levantamentos a cada 30 dias.

Total após 90 dias: 300.00 → 10300.00 (3,00%).
Total Anual 11200 (12% APY).

• Levantamento a 90 dias.

Total após 90 dias: 303.01 → 10303.01 (3,031%).
Total Anual 11268.25 (12.68% APY).

Carteira Multisig TokenPocket

O que a carteira digital multi-assinatura se propõe a fazer é a solução para quando se pretende que uma operação seja realizada por mais do que um indivíduo de um grupo.

Carteira de Assinatura Única (Single-signature Wallet)

Uma carteira de assinatura única é o tipo de carteira mais comum. Para efetuar uma operação de transferência na blockchain, é necessário gerar uma assinatura com a carteira. O utilizador assina e envia a transação, e a operação é concluída.

Carteira de Múltiplas Assinaturas (Multi-signature Wallet)

Como o nome sugere, é uma carteira que exige que várias pessoas assinem para realizar uma operação. Para transferir fundos de uma carteira de multi-assinatura, é necessário que M de N pessoas assinem e enviem a transação para que a operação seja concluída.

• M representa o número de assinaturas necessárias.
• N representa o número total de pessoas no grupo.

Por exemplo, no modo de assinatura 2/3, duas das três pessoas do grupo precisam de assinar a transação para que ela seja executada.

Onde e Como é Usada

A tecnologia de multi-assinatura em redes como ETH e cadeias compatíveis com EVM (como BSC/BEP20) é implementada através de um contrato inteligente (smart contract).

Cenários de Aplicação:

• Gestão de Ativos por Várias Pessoas: Ideal para empresas ou grupos que gerem ativos em conjunto, prevenindo o desvio de fundos por um único indivíduo.
• Segurança Reforçada: Aumenta a segurança dos ativos, pois requer múltiplas chaves privadas para uma transação.
• Outros Cenários de Segurança: Aplica-se a qualquer situação onde a segurança e a confiança partilhada sejam cruciais.

Auditorias ao Protocolo

• Certik
• Halborn
• Verichains
• Zokyo

Riscos - Questões & Respostas

1. Q -Quando foi criado o protocolo?
   R - O protocolo foi criado em Maio de 2024.
2. Q -Variação cambial Dólar/Euro, como pode afetar o investimento?
   R - O valor do investimento e dos lucros associados são contantes em Dólares, se o Dólar valorizar face ao Euro o retorno sera maior que o valor do investimento, se o USD desvalorizar face ao EUR o valor do investimento será menor no momento em que o investidor converter USD/EUR em função da taxa cambial (exemplo: +2.92% valorização do EUR/USD entre Mar/2024 – Mar/2025).
3. Q - Posso perder os fundos investidos no protocolo?
   R - Existe sempre a possibilidade, embora muito reduzida de o protocolo ser hackeado e os fundos na pool serem drenados. O protocolo em particular foi sujeito a QUATRO auditorias realizadas pelas mais reputadas empresas de auditoria de "smart contracts" na blockchain e nao foram encontradas vulnerabilidades oferecendo uma robustez de segurança extrema  (consultar a tabela acima).
4. Q -Mesmo tendo em conta que o protocolo foi sujeitos a várias auditorias e ser extremamente seguro, como posso eliminar o risco a 100%?
   R -  Para uma total segurança do capital o investidor pode optar por fazer um seguro do investimento com um custo mensal de ~0.25%/mês do capital na plataforma OpenCover que suporta mais de 80 protocolos e cobre 100% do capital, mas vai reduzir o retorno mensal de 1% para ~0.75%.
5. Q -É possivel o gestor do investimento transferir os fundos do protocolo para uma carteira pessoal?
   R -  Impossível. Quando o investimento é realizado no protocolo a carteira que fornece os fundos esta associada ao "smart contract" e só essa carteira tem acesso aos fundos, para que os fundos sejam retirados é necessário que o investidor assine uma das duas assinaturas da carteira. O investidor terá sempre conhecimento de qualquer transação dos fundos e deverá dar o seu consentimento para que a transação seja realizada.
6. Q - O histórico apresenta um APY superior a 12%, porque só recebo juros de 12%?
   R - O APY excendente a 12% é a margem de lucro do gestor do investimento, exemplo: se num determinado periodo de 30 dias o APY foi de 16% entao o valor acrescido ao lucro de 1% desse mês será transferido para a carteira do gestor do investimento restando no protocolo o valor do investimento mais 1% refrente ao período dos 30 dias anteriores.
7. Q - Qual a classificção ISSR (Indicador Sumário de Risco e Remuneração) do investimento?
   R - A classificçao ISSR do risco do investimento e de 2 (apenas a taxa cambial). Se o capital do investimento for segurado e no momento do levantamento do capital investido a taxa cambial de dólares para euros for favorável relativamente à taxa cambial à data do investimento então o risco será de 1.

Tabela Comparativa de Investimentos (CGD)

ISSR (Indicador Sumário de Risco e Remuneração):

• 1–2: Baixo risco
• 3–4: Médio risco
• 5–7: Elevado risco